REBIUN - ODA

Descripción del título

Affine Term Structure Model...

Affine Term Structure Models: Forecasting the Yield Curve for Colombia

2016

Modelar mejor la curva de rendimientos es útil para la valoración de activos, la planeación financiera y laadministración de riesgos. En este artículo se estiman cinco modelos afines de la estructura a plazos de tasas de interés paraColombia usando datos diarios. Se encuentra que un modelo de tres factores tiene un desempeño superior a los demás modelospara pronósticos intramuestrales y para pronósticos (fuera de muestra) con horizontes de uno y cinco días. Los factores delmodelo se asemejan a sus contrapartes empíricas del nivel, la pendiente y la curvatura de la curva de rendimientos de Colombia

Superior modeling of the yield curve is useful for asset pricing, financial planning, and risk management. Inthis article, we estimate five affine term structure models using daily data for Colombia. We find that a three-factor modeloutperforms the other models in one and five day ahead forecasts. The model factors closely mimic empirical proxies for thelevel, the slope, and the curvature of the yield curve in Colombia

Ver

text (article)

Analítica

analitica Rebiun33841650 https://catalogo.rebiun.org/rebiun/record/Rebiun33841650 230421s2016 xx o 000 0 eng d https://dialnet.unirioja.es/servlet/oaiart?codigo=5753610 (Revista) ISSN 0120-2596 S9M oai:dialnet.unirioja.es:ART0001078126 https://dialnet.unirioja.es/oai/OAIHandler 17 DGCNT S9M S9M dc Affine Term Structure Models: Forecasting the Yield Curve for Colombia electronic resource] 2016 application/pdf Open access content. Open access content star Modelar mejor la curva de rendimientos es útil para la valoración de activos, la planeación financiera y laadministración de riesgos. En este artículo se estiman cinco modelos afines de la estructura a plazos de tasas de interés paraColombia usando datos diarios. Se encuentra que un modelo de tres factores tiene un desempeño superior a los demás modelospara pronósticos intramuestrales y para pronósticos (fuera de muestra) con horizontes de uno y cinco días. Los factores delmodelo se asemejan a sus contrapartes empíricas del nivel, la pendiente y la curvatura de la curva de rendimientos de Colombia Superior modeling of the yield curve is useful for asset pricing, financial planning, and risk management. Inthis article, we estimate five affine term structure models using daily data for Colombia. We find that a three-factor modeloutperforms the other models in one and five day ahead forecasts. The model factors closely mimic empirical proxies for thelevel, the slope, and the curvature of the yield curve in Colombia LICENCIA DE USO: Los documentos a texto completo incluidos en Dialnet son de acceso libre y propiedad de sus autores y/o editores. Por tanto, cualquier acto de reproducción, distribución, comunicación pública y/o transformación total o parcial requiere el consentimiento expreso y escrito de aquéllos. Cualquier enlace al texto completo de estos documentos deberá hacerse a través de la URL oficial de éstos en Dialnet. Más información: https://dialnet.unirioja.es/info/derechosOAI | INTELLECTUAL PROPERTY RIGHTS STATEMENT: Full text documents hosted by Dialnet are protected by copyright and/or related rights. This digital object is accessible without charge, but its use is subject to the licensing conditions set by its authors or editors. Unless expressly stated otherwise in the licensing conditions, you are free to linking, browsing, printing and making a copy for your own personal purposes. All other acts of reproduction and communication to the public are subject to the licensing conditions expressed by editors and authors and require consent from them. Any link to this document should be made using its official URL in Dialnet. More info: https://dialnet.unirioja.es/info/derechosOAI English term structure forecasting interest rates multifactor models estructura a plazos pronósticos tasas de interés modelos multifactoriales text (article) Velásquez Giraldo, Mateo. cre Restrepo Tobón, Diego A. cre Lecturas de Economía, ISSN 0120-2596, Nº. 85, 2016, pags. 53-90 Lecturas de Economía, ISSN 0120-2596, Nº. 85, 2016, pags. 53-90 Lecturas de Economía, ISSN 0120-2596, Nº. 85, 2016, pags. 53-90

• Localizaciones: 1
• Préstamo interbibliotecario

• Exportar
  • Dublin Core
  • Google scholar
  • RIS
  • RefWorks
• Favorito
• Compartir

Información Sólo puedes introducir una dirección de email ×

Introduce un email para compartir el título

Email Pon el email de la persona con la que deseas compartir este contenido

Error .alert.alert-info

Cerrar Compartir por email

Información Haz clic en el cuadro de texto para seleccionar el contenido y copiarlo al portapapeles

Enlace permanente https://catalogo.rebiun.org/rebiun/record/Rebiun33841650

Cerrar

analitica Rebiun33841650 https://catalogo.rebiun.org/rebiun/record/Rebiun33841650 230421s2016 xx o 000 0 eng d https://dialnet.unirioja.es/servlet/oaiart?codigo=5753610 (Revista) ISSN 0120-2596 S9M oai:dialnet.unirioja.es:ART0001078126 https://dialnet.unirioja.es/oai/OAIHandler 17 DGCNT S9M S9M dc Affine Term Structure Models: Forecasting the Yield Curve for Colombia electronic resource] 2016 application/pdf Open access content. Open access content star Modelar mejor la curva de rendimientos es útil para la valoración de activos, la planeación financiera y laadministración de riesgos. En este artículo se estiman cinco modelos afines de la estructura a plazos de tasas de interés paraColombia usando datos diarios. Se encuentra que un modelo de tres factores tiene un desempeño superior a los demás modelospara pronósticos intramuestrales y para pronósticos (fuera de muestra) con horizontes de uno y cinco días. Los factores delmodelo se asemejan a sus contrapartes empíricas del nivel, la pendiente y la curvatura de la curva de rendimientos de Colombia Superior modeling of the yield curve is useful for asset pricing, financial planning, and risk management. Inthis article, we estimate five affine term structure models using daily data for Colombia. We find that a three-factor modeloutperforms the other models in one and five day ahead forecasts. The model factors closely mimic empirical proxies for thelevel, the slope, and the curvature of the yield curve in Colombia LICENCIA DE USO: Los documentos a texto completo incluidos en Dialnet son de acceso libre y propiedad de sus autores y/o editores. Por tanto, cualquier acto de reproducción, distribución, comunicación pública y/o transformación total o parcial requiere el consentimiento expreso y escrito de aquéllos. Cualquier enlace al texto completo de estos documentos deberá hacerse a través de la URL oficial de éstos en Dialnet. Más información: https://dialnet.unirioja.es/info/derechosOAI | INTELLECTUAL PROPERTY RIGHTS STATEMENT: Full text documents hosted by Dialnet are protected by copyright and/or related rights. This digital object is accessible without charge, but its use is subject to the licensing conditions set by its authors or editors. Unless expressly stated otherwise in the licensing conditions, you are free to linking, browsing, printing and making a copy for your own personal purposes. All other acts of reproduction and communication to the public are subject to the licensing conditions expressed by editors and authors and require consent from them. Any link to this document should be made using its official URL in Dialnet. More info: https://dialnet.unirioja.es/info/derechosOAI English term structure forecasting interest rates multifactor models estructura a plazos pronósticos tasas de interés modelos multifactoriales text (article) Velásquez Giraldo, Mateo. cre Restrepo Tobón, Diego A. cre Lecturas de Economía, ISSN 0120-2596, Nº. 85, 2016, pags. 53-90 Lecturas de Economía, ISSN 0120-2596, Nº. 85, 2016, pags. 53-90 Lecturas de Economía, ISSN 0120-2596, Nº. 85, 2016, pags. 53-90