Descripción del título
Análisis de rendimientos aj...
Portfolio performance evaluation is a very important issue in investment management analysis and it is typically carried out by evaluating risk-adjusted returns. This paper analyzes the behavior of Argentine equity mutual funds that have the ROFEX 20 index as a financial benchmark during the years 2019 and 2020, using reference indicators such as Alpha, adjusted Alpha, and the Sharpe, Sortino, and Treynor ratios. Methodologically, three analyses are carried out: correlation (mutual funds return against index), efficiency (funds differential return with respect to the index) and persistence (return sustainability). The results show that the analyzed mutual funds have obtained a risk-adjusted return and have been a good means to emulate it, either to replicate the index or to be used in hedging operations with financial derivatives. This article offers a new perspective given the recent creation of the ROFEX 20 index and the context of volatility during the years under study
Na prática, a avaliação do desempenho da carteira é uma parte muito importante da análise de gestão de investimentos, geralmente feita avaliando os retornos ajustados ao risco. Procura comparar o retorno dos ativos com os retornos do mercado medidos por algum indicador de referência. Tomando um conjunto de indicadores que incluem coeficiente de correlação, Alfa, Alfa ajustado, índice de Sharpe, índice Treynor e análise de persistência, buscamos analisar o comportamento dos fundos mútuos que têm o índice ROFEX 20 como referência financeira ao longo dos anos. 2019 e 2020. A conclusão deste estudo é que obtiveram um retorno de acordo com o risco e que têm sido um bom veículo para emulá-lo, tanto para replicar o índice quanto para utilização em operações de hedge com derivativos financeiros
La evaluación del desempeño de carteras es una parte muy importante en el análisis de gestión de las inversiones y, generalmente, se realiza evaluando los rendimientos ajustados al riesgo. El presente trabajo analiza el comportamiento de los fondos comunes de inversión (FCI) de renta variable de Argentina que tienen como benchmark financiero al índice ROFEX 20 durante los años 2019 y 2020, empleando indicadores de referencia como Alpha, Alpha ajustado, y los índices Sharpe, Sortino y Treynor. Metodológicamente, se realizan tres análisis: de correlación (entre rentabilidad FCI e índice), de eficiencia (rendimiento diferencial FCI respecto al índice) y de persistencia (sostenibilidad rendimientos). Según los hallazgos, los FCI analizados han obtenido un rendimiento acorde índices o para su uso en operaciones de cobertura con derivados financieros. El artículo constituye un estudio novedoso, dada la reciente creación del índice ROFEX 20 y el contexto de volatilidad durante los años examinados.al riesgo y han sido un buen vehículo para emularlo, tanto para replicar los índices o para su uso en operaciones de cobertura con derivados financieros. El artículo constituye un estudio novedoso, dada la reciente creación del índice ROFEX 20 y el contexto de volatilidad durante los años examinados
Analítica
analitica Rebiun34961146 https://catalogo.rebiun.org/rebiun/record/Rebiun34961146 231021s2022 xx o 000 0 spa d https://dialnet.unirioja.es/servlet/oaiart?codigo=8913347 (Revista) ISSN 1853-2055 (Revista) ISSN 1853-2063 S9M oai:dialnet.unirioja.es:ART0001594749 https://dialnet.unirioja.es/oai/OAIHandler 17 DGCNT S9M S9M dc Análisis de rendimientos ajustados por riesgo de fondos de inversión de renta variable en Argentina electronic resource] 2022 application/pdf Open access content. Open access content star Portfolio performance evaluation is a very important issue in investment management analysis and it is typically carried out by evaluating risk-adjusted returns. This paper analyzes the behavior of Argentine equity mutual funds that have the ROFEX 20 index as a financial benchmark during the years 2019 and 2020, using reference indicators such as Alpha, adjusted Alpha, and the Sharpe, Sortino, and Treynor ratios. Methodologically, three analyses are carried out: correlation (mutual funds return against index), efficiency (funds differential return with respect to the index) and persistence (return sustainability). The results show that the analyzed mutual funds have obtained a risk-adjusted return and have been a good means to emulate it, either to replicate the index or to be used in hedging operations with financial derivatives. This article offers a new perspective given the recent creation of the ROFEX 20 index and the context of volatility during the years under study Na prática, a avaliação do desempenho da carteira é uma parte muito importante da análise de gestão de investimentos, geralmente feita avaliando os retornos ajustados ao risco. Procura comparar o retorno dos ativos com os retornos do mercado medidos por algum indicador de referência. Tomando um conjunto de indicadores que incluem coeficiente de correlação, Alfa, Alfa ajustado, índice de Sharpe, índice Treynor e análise de persistência, buscamos analisar o comportamento dos fundos mútuos que têm o índice ROFEX 20 como referência financeira ao longo dos anos. 2019 e 2020. A conclusão deste estudo é que obtiveram um retorno de acordo com o risco e que têm sido um bom veículo para emulá-lo, tanto para replicar o índice quanto para utilização em operações de hedge com derivativos financeiros La evaluación del desempeño de carteras es una parte muy importante en el análisis de gestión de las inversiones y, generalmente, se realiza evaluando los rendimientos ajustados al riesgo. El presente trabajo analiza el comportamiento de los fondos comunes de inversión (FCI) de renta variable de Argentina que tienen como benchmark financiero al índice ROFEX 20 durante los años 2019 y 2020, empleando indicadores de referencia como Alpha, Alpha ajustado, y los índices Sharpe, Sortino y Treynor. Metodológicamente, se realizan tres análisis: de correlación (entre rentabilidad FCI e índice), de eficiencia (rendimiento diferencial FCI respecto al índice) y de persistencia (sostenibilidad rendimientos). Según los hallazgos, los FCI analizados han obtenido un rendimiento acorde índices o para su uso en operaciones de cobertura con derivados financieros. El artículo constituye un estudio novedoso, dada la reciente creación del índice ROFEX 20 y el contexto de volatilidad durante los años examinados.al riesgo y han sido un buen vehículo para emularlo, tanto para replicar los índices o para su uso en operaciones de cobertura con derivados financieros. El artículo constituye un estudio novedoso, dada la reciente creación del índice ROFEX 20 y el contexto de volatilidad durante los años examinados LICENCIA DE USO: Los documentos a texto completo incluidos en Dialnet son de acceso libre y propiedad de sus autores y/o editores. Por tanto, cualquier acto de reproducción, distribución, comunicación pública y/o transformación total o parcial requiere el consentimiento expreso y escrito de aquéllos. Cualquier enlace al texto completo de estos documentos deberá hacerse a través de la URL oficial de éstos en Dialnet. Más información: https://dialnet.unirioja.es/info/derechosOAI | INTELLECTUAL PROPERTY RIGHTS STATEMENT: Full text documents hosted by Dialnet are protected by copyright and/or related rights. This digital object is accessible without charge, but its use is subject to the licensing conditions set by its authors or editors. 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More info: https://dialnet.unirioja.es/info/derechosOAI Spanish fondos comunes de inversión gestión de carteras análisis de rentabilidad mutual funds portfolio management performance measurement fundo de investimento gerenciamento de portfólio medição de desempenho text (article) Mastrangelo, Marcos Ezequiel. cre Salvatierra, Juan Manuel. cre Escritos Contables y de Administración, ISSN 1853-2063, Vol. 13, Nº. 2, 2022, pags. 75-103 Escritos Contables y de Administración, ISSN 1853-2063, Vol. 13, Nº. 2, 2022, pags. 75-103 Escritos Contables y de Administración, ISSN 1853-2063, Vol. 13, Nº. 2, 2022, pags. 75-103