Descripción del título
Advance stochastic models w...
A probabilistic framework applied in financial models is not recent. At the beginning of the last century, Bachelier (1900) already enunciated in his doctoral thesis "Théorie de la speculation", supervised by Henri Poincare, what we now call Brownian motion. However, it was the papers by Black, Scholes and Merton (1973) on financial options that introduced a new way of using probability theory in f inance. Since then, mathematical concepts such as stochastic processes, martingales or stochastic integration have been increasingly used to describe the behavior of f inancial markets and assets. In this paper, we will explain a new approach based on stochastic variational calculus on the Wiener space. The motivation will be the management of financial risks. We will start from a probability space, the Brownian motion and a filtration. The objective will be to propose new advance stochastic models with financial risk applications
Un marco probabilístico aplicado en los modelos financieros no es reciente. A principios del siglo pasado, Bachelier (1900) ya enunció en su tesis doctoral 'Th eorie de la speculation', dirigida por Henri Poincaré, lo que hoy llamamos movimiento browniano. Sin embargo, fueron los trabajos de Black, Scholes y Merton (1973) sobre opciones financieras los que introdujeron una nueva forma de utilizar la teoría de la probabilidad en las finanzas. Desde entonces, se han usado cada vez más conceptos matemáticos como procesos estocásticos, martingalas o integración estocástica para describir el comportamiento de los mercados y activos financieros. En este artículo, abordaremos una nueva vía a partir del cálculo estocástico de variaciones sobre el espacio de Wiener. La motivación será la gestión de riesgos financieros. Partiremos de un espacio de probabilidad, el movimiento browniano y una filtración. El objetivo será proponer nuevos modelos estocásticos avanzados con aplicaciones al riesgo f financiero
Analítica
analitica Rebiun36894818 https://catalogo.rebiun.org/rebiun/record/Rebiun36894818 250123s2024 xx o 000 0 spa d https://dialnet.unirioja.es/servlet/oaiart?codigo=9820892 (Revista) ISSN 2171-892X S9M oai:dialnet.unirioja.es:ART0001718236 https://dialnet.unirioja.es/oai/OAIHandler 11 DGCNT S9M S9M dc Advance stochastic models with financial risk applications electronic resource].] 2024 application/pdf Open access content. Open access content star A probabilistic framework applied in financial models is not recent. At the beginning of the last century, Bachelier (1900) already enunciated in his doctoral thesis "Théorie de la speculation", supervised by Henri Poincare, what we now call Brownian motion. However, it was the papers by Black, Scholes and Merton (1973) on financial options that introduced a new way of using probability theory in f inance. Since then, mathematical concepts such as stochastic processes, martingales or stochastic integration have been increasingly used to describe the behavior of f inancial markets and assets. In this paper, we will explain a new approach based on stochastic variational calculus on the Wiener space. The motivation will be the management of financial risks. We will start from a probability space, the Brownian motion and a filtration. The objective will be to propose new advance stochastic models with financial risk applications Un marco probabilístico aplicado en los modelos financieros no es reciente. A principios del siglo pasado, Bachelier (1900) ya enunció en su tesis doctoral 'Th eorie de la speculation', dirigida por Henri Poincaré, lo que hoy llamamos movimiento browniano. Sin embargo, fueron los trabajos de Black, Scholes y Merton (1973) sobre opciones financieras los que introdujeron una nueva forma de utilizar la teoría de la probabilidad en las finanzas. Desde entonces, se han usado cada vez más conceptos matemáticos como procesos estocásticos, martingalas o integración estocástica para describir el comportamiento de los mercados y activos financieros. En este artículo, abordaremos una nueva vía a partir del cálculo estocástico de variaciones sobre el espacio de Wiener. La motivación será la gestión de riesgos financieros. Partiremos de un espacio de probabilidad, el movimiento browniano y una filtración. El objetivo será proponer nuevos modelos estocásticos avanzados con aplicaciones al riesgo f financiero LICENCIA DE USO: Los documentos a texto completo incluidos en Dialnet son de acceso libre y propiedad de sus autores y/o editores. Por tanto, cualquier acto de reproducción, distribución, comunicación pública y/o transformación total o parcial requiere el consentimiento expreso y escrito de aquéllos. Cualquier enlace al texto completo de estos documentos deberá hacerse a través de la URL oficial de éstos en Dialnet. Más información: https://dialnet.unirioja.es/info/derechosOAI | INTELLECTUAL PROPERTY RIGHTS STATEMENT: Full text documents hosted by Dialnet are protected by copyright and/or related rights. This digital object is accessible without charge, but its use is subject to the licensing conditions set by its authors or editors. Unless expressly stated otherwise in the licensing conditions, you are free to linking, browsing, printing and making a copy for your own personal purposes. All other acts of reproduction and communication to the public are subject to the licensing conditions expressed by editors and authors and require consent from them. Any link to this document should be made using its official URL in Dialnet. More info: https://dialnet.unirioja.es/info/derechosOAI Spanish cálculo estocástico de variaciones derivado cobertura gestión de riesgos stochastic variational calculus derivative hedge risk management text (article) Sanz Pérez, Javier. cre Álvarez López, Alberto Augusto. cre Anales de ASEPUMA, ISSN 2171-892X, Nº. 32, 2024 Anales de ASEPUMA, ISSN 2171-892X, Nº. 32, 2024 Anales de ASEPUMA, ISSN 2171-892X, Nº. 32, 2024